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作者|郭一鸣 ，编辑|wjx

来源：巨丰投顾、好股票应用

观点：五一前海内外两大重要事件，一个是海外美联储加息落地，一个是国内政治局会议召开。前者预期之内的加息也意味着加息周期逐步接近尾声，而后者则明确了二季度经济工作目标，其中产业政策也值得期待，或对市场带来整体的影响。

当地时间5月3日，美联储公布最新利率决议，将基准利率上调25个基点至5%至5.25%区间，当前联邦基金利率水平为2007年10月以来的最高水平。客观说，这个加息是符合市场预期的，其核心还是美国通胀依旧高企，同时经济潜在衰退并未成为美联储加息掣肘。对于A股来说，整体有限，毕竟当前市场影响的核心还是内因，而国内整体环境对市场相对有利。

回到国内，就在五一节假期前，重磅的政治局会议召开。根据国是直通车的报道汇总，中央政治局会议对当前经济形势做出了判断：需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力得到缓解，经济增长好于预期，市场需求逐步恢复，经济发展呈现回升向好态势，经济运行实现良好开局。但会议指出，当前我国经济运行好转主要是恢复性的，内生动力还不强，需求仍然不足，经济转型升级面临新的阻力，推动高质量发展仍需要克服不少困难挑战。

会议看，肯定了经济开局的成绩，但也指出了当前经济发展的不足。所以，对于二季度的经济目标，主要是增强发展的内生动力、恢复和扩大需求。本着这个目标，政策也会相对协助和配置。比如经济弱势复苏下，货币政策整体还会宽松，如果有必要，央行更多的货币政策可能还会动用。除此，根据新华社报道，要夯实科技自立自强根基，培育壮大新动能。要巩固和扩大新能源汽车发展优势，加快推进充电桩、储能等设施建设和配套电网改造。要重视通用人工智能发展，营造创新生态，重视防范风险。可见，对于人工智能以及科技方向，仍是政策可能倾斜的对象。

因此，重磅会议之后，我们需要关注几个方面：一方面，海外影响有限，国内经济提振仍是主基调，复苏有望延续，对市场仍有支撑；另一方面，政策整体宽松，尤其是货币政策，在经济复苏仍有掣肘下，流动性或将继续保障，对市场带来提振。除此，在大环境的支撑下，重点关注政策倾斜的科技方向。尤其是会议中提到和涉及的数字经济、人工智能、先进装备制造等。

总结一下：4月财报季之后，进入到5月的业绩真空期。重要会议之后，确定二季度经济目标，同时也给予政策以及产业上的政策倾斜。对于股市来说，基本面支撑下，海内外担忧犹存，结构性行情依旧。尤其是可能的产业政策的提振下，相关板块或仍有表现的机会，可重点跟踪。

作者：郭一鸣 执业证书：A0680612120002

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